نرخ بودجه معاملاتی بیت کوین در 48 ساعت گذشته در میان مبادلات عمده ارزهای رمزپایه کاهش کاهش یافته است.
بازار بیت کوین در 48 ساعت گذشته با کاهش قیمت خود در ماه نوامبر در بحث معاملات را تجربه کرده است. این اتفاق نشان میدهد که بازار مشتقات، بیش از حد گرم شده است و صعود بیت کوین پایدارتر خواهد شد.
نرخ بودجه آتی تعیین کننده ارزش بیت کوین در آینده است. در اصل بودجه با جبران خسارت به معاملهگران اقلیت برای شکل دادن و به تعادل رساندن بازار، استفاده میشود. در واقع اگر خریداران بیشتر یا صاحب امتیازان طولانی مدت بیشتری در بازار وجود داشته باشند، خریداران باید بخشی از موقعیت خود را به فروشندگان خرد واگذار کنند تا به این ترتیب تعادل در بازار بر قرار شود.
پیش آمدهای نرخ بودجه بیت کوین
مثلا در نظر بگیرید که یک سرمایه گذار با ارزشی برابر 100 هزار دلار جزء موقعیتهای بسیار بالایی در بیت کوین به حساب میآید و نرخ بودجه برای این فرد 0.01 درصد است. این بدین معناست که 0.01 درصد از اندازه موقعیت تصوری در سرمایه 100 هزار دلاری در هر هشت ساعت انتظار میرود به سرمایه گذاران کوتاه مدت پرداخت شود.
وقتی نرخ تامین مالی بسیار بالا باشد نشان دهنده این است که بازار اساسا در حال هدایت توسط خریداران است. بنابراین احتمال فشار طولانی مدت افزایش مییابد. این جایی خواهد بود که در صورت افت قیمت بیت کوین خریداران به ناچار اقدام به فروش سهم خود در بازار کنند.
هنگامی که بیت کوین شروع به فروش و معامله با ارزش حدودا 18.800 دلار کرد، نرخ بودجه آن بین صرافیهای بزرگ 0.1 تا 0.2 درصد بود. با توجه به اینکه نرخ متوسط بودجه بیت کوین در حدود 0.01 درصد میچرخد و این 10 تا 20 برابر ، بیشتر از حد معمول است.
از آن زمان تا حال، میزان بودجه بیت کوین کاهش یافته است. برخی از تحلیلگران دلیل آن را استفاده از الگوریتم میانگین وزنی برای زمان (TWAP) توسط موسسات میدانند. برخی دیگر معتقدند که بازگشت سریع و کوتاه مدت بیت کوین به بازار معاملات آتی امکان تنظیم دوباره آن را به راحتی داده است.
نوسانات شدیدی در انتظار BTC هستند
در هر صورت نرخ بودجه آغاز به کاهش خواهد کرد. ByBit و Binance Futures هر دو از تاریخ 25 نوامبر سال 2020 بودجه خود را به زیر 0.05 درصد نگه داشتهاند. این نرخ نیز با توجه به نرخهای تاریخی تامین مالی آینده بیت کوین هنوز نسبتا بالاتر از حد معمول است. اما نسبت به هفته گذشته بسیار کاهش یافته است.
تاجران پیش بینی میکنند جاده پر از دست انداز و ناپایدار خواهد شد. سام ترابوکو، یک معاملهگر بازار ارزهای رمزپایه در Alameda Research هشدار داد که روند قیمت بیت کوین احتمالا در کوتاه مدت بسیار بی ثبات خواهد بود. او گفت:
” هر چه بیت کوین یک سوارکار به نظر برسد، فکر میکنم میتوانیم روی یک چیز حساب کنیم: دست اندازهایی نیز در مسیر وجود دارند. و روی مورد دوم دیگری نیز میتوانیم حساب کنیم که تصفیهها نیز در این امر دخیل خواهند بود. “
نرخ تامین مالی بیت کوین بالاتر از حد معمول رفته، درست است که علاقه شدیدی نسبت به آن وجود دارد اما، علاقه مبادلات آتی نیز به رکود بسیار شدید است. بیت کوین هم چنین با نزدیک شدن به 20 هزار دلار به بالاترین حدود خود رسیده است. که باعث شد این حد به حساسترین سطح مقاومت تبدیل شده است. ممکن است فروشندگان علاقهمند شوند تا با تهاجم به 20 هزار دلار در برابر نقض حقوق خود سد دفاعی تشکیل دهند. که این امر بازار را در نوسانات شدیدی غرق خواهد کرد.
به عنوان مثال، در 25 نوامبر 2020 بیت کوین در بازار بایننس از 18.500 دلار عبور کرد و پس از آن به سرعت سقوط کرد. ترابوکو توضیح داد این اقدام بسیار ناپایدار ارزشی از بسیاری از معاملات پردرامدتر است.
آیا بیت کوین در حال از دست دادن کرسی طلائی خود در بازار ارز دیجیتال است ؟
پایینترین نرخ 16300 دلار به این معنی است که جفت ارز BTC / USD پس از رسیدن به بالاترین قیمت 19.400 دلار طی 24 ساعت بیش از 3000 دلار ضرر کرده است. حالا با از دست دادن 17 هزار دلار در آستانه بزرگترین سقوط خود قرار دارد. بیت کوین از نگاه دلار از ماه مارس تا 26 ام نوامبر 2020 در حال وارد ترتیب دادن بزرگترین ضرر به بازار ارز سنتی در طول حیاتش است.
بیت کوین در مطبوعات مربوط به بازارش، بازپسگیری 16.800 دلار تضمین کرده بود، اما نوسانات سنگین بازار همچنان به قدرت خود باقی است. آخرین روندهای نزولی که روز چهارشنبه آغاز شد با ضررهای خود در پیشاند. درست اندکی پس از آنکه بیت کوین به بالاترین رقم مقاومت خود یعنی 19.500 دلار رسید.
همزمان صرافی OKEx اعلام کرد که برداشتهای خود را مجددا انجام داده است. کی یانگ جو بنیانگذار سرویس تحلیلی Crypto Quant بر افزایش فعالیت خروجی از این صرافی بر کیف پولها و سایر مبادلات تاکید کرد.
او در آخرین به روزرسانی توییت خود نوشت در پی نقل و انتقال بیت کوین از OKEx به سایر صرافیها، موجودی آن به 493 بیت کوین رسیده است. 83 درصد از کل خروجیها حالا به کیف پولهای اختصاصی انتقال یافته است. این میتواند در بلند مدت یک سیگنال سرسخت باشد.
سقوط 3 هزار دلاری بیت کوین
بیت کوین تقریبا 3 هزار دلار از بالاترین سطح خود سقوط کرده است. در حدود ساعت 2:15 UTC، بیت کوین به طرز قابل توجهی سقوط کرد و ارزش آن به زیر سطح حمایتی قبلی در حدود 18.474 دلار کاهش یافت. همچنین به گفته Coin Desk حجم نقاط بین صرافیهای مهم نیز به شدت افزایش یافته است. دامنه 24 ساعته بیت کوین به 19.474 تا 16.514 دلار رسید، یعنی شدیدترین افت در طی 12 هفته گذشته. سقوط امروز بیش از 12 درصد افت در طول 24 ساعت گذشته است.
در حالی که دلیل این افت کاملا روشن نیست، اقدامات فروش در شرایطی در حال وقوع هستند که برایان آرمسترانگ در روز چهارشنبه خبر از نگرانیهای خود در ارتباط با شایعات طرح جدید وزارت خزانه داری آمریکا را داد. که در تلاش است برای ردیابی صاحبان رمزارزها کیف پولهای رمزنگاری خود را به عنوان میزبان معرفی کند.