داده‎ ها خبر از کاهش بازار بیت کوین را می دهند

نرخ بودجه معاملاتی بیت کوین در 48 ساعت گذشته در میان مبادلات عمده ارزهای رمزپایه کاهش کاهش یافته است.

بازار بیت کوین در 48 ساعت گذشته با کاهش قیمت خود در ماه نوامبر در بحث معاملات را تجربه کرده است. این اتفاق نشان می‎دهد که بازار مشتقات، بیش از حد گرم شده است و صعود بیت کوین پایدارتر خواهد شد.

نرخ بودجه آتی تعیین کننده ارزش بیت کوین در آینده است. در اصل بودجه با جبران خسارت به معامله‎‌گران اقلیت برای شکل دادن و به تعادل رساندن بازار، استفاده می‌‎شود. در واقع اگر خریداران بیشتر یا صاحب امتیازان طولانی مدت بیشتری در بازار وجود داشته باشند، خریداران باید بخشی از موقعیت خود را به فروشندگان خرد واگذار کنند تا به این ترتیب تعادل در بازار بر قرار شود.

پیش آمدهای نرخ بودجه بیت کوین

مثلا در نظر بگیرید که یک سرمایه گذار با ارزشی برابر 100 هزار دلار جزء موقعیت‎های بسیار بالایی در بیت کوین به حساب می‎آید و نرخ بودجه برای این فرد 0.01 درصد است. این بدین معناست که 0.01 درصد از اندازه موقعیت تصوری در سرمایه 100 هزار دلاری در هر هشت ساعت انتظار می‌‎رود به سرمایه گذاران کوتاه مدت پرداخت شود.

وقتی نرخ تامین مالی بسیار بالا باشد نشان دهنده این است که بازار اساسا در حال هدایت توسط خریداران است. بنابراین احتمال فشار طولانی مدت افزایش می‌‎یابد. این جایی خواهد بود که در صورت افت قیمت بیت کوین خریداران به ناچار اقدام به فروش سهم خود در بازار کنند.

هنگامی که بیت کوین شروع به فروش و معامله با ارزش حدودا 18.800 دلار کرد، نرخ بودجه آن بین صرافی‌‌‎های بزرگ 0.1 تا 0.2 درصد بود. با توجه به اینکه نرخ متوسط بودجه بیت کوین در حدود 0.01 درصد می‌چرخد و این 10 تا 20 برابر ، بیشتر از حد معمول است.

از آن زمان تا حال، میزان بودجه بیت کوین کاهش یافته است. برخی از تحلیلگران دلیل آن را استفاده از الگوریتم‎ میانگین وزنی برای زمان (TWAP) توسط موسسات می‌‎دانند. برخی دیگر معتقدند که بازگشت سریع و کوتاه مدت بیت کوین به بازار معاملات آتی امکان تنظیم دوباره آن را به راحتی داده است.

نوسانات شدیدی در انتظار BTC هستند

در هر صورت نرخ بودجه آغاز به کاهش خواهد کرد. ByBit و Binance Futures هر دو از تاریخ 25 نوامبر سال 2020 بودجه خود را به زیر 0.05 درصد نگه داشته‎‌‌اند. این نرخ نیز با توجه به نرخ‎های تاریخی تامین مالی آینده بیت کوین  هنوز نسبتا بالاتر از حد معمول است. اما نسبت به هفته گذشته بسیار کاهش یافته است.

تاجران پیش بینی می‎کنند جاده پر از دست انداز و ناپایدار خواهد شد. سام ترابوکو، یک معامله‎‌گر بازار ارزهای رمزپایه در Alameda Research  هشدار داد که روند قیمت بیت کوین احتمالا در کوتاه مدت بسیار بی ثبات خواهد بود. او گفت:

” هر چه بیت کوین یک سوارکار به نظر برسد، فکر می‎کنم می‎توانیم روی یک چیز حساب کنیم: دست اندازهایی نیز در مسیر وجود دارند. و روی مورد دوم دیگری نیز می‎توانیم حساب کنیم که تصفیه‎‌‌ها نیز در این امر دخیل خواهند بود. “

نرخ تامین مالی بیت کوین بالاتر از حد معمول رفته، درست است که علاقه شدیدی نسبت به آن وجود دارد اما، علاقه مبادلات آتی نیز به رکود بسیار شدید است. بیت کوین هم‎ چنین با نزدیک شدن به 20 هزار دلار به بالاترین حدود خود رسیده است. که باعث شد این حد به حساس‎ترین سطح مقاومت تبدیل شده است. ممکن است فروشندگان علاقه‎‌مند شوند تا با تهاجم به 20 هزار دلار در برابر نقض حقوق خود سد دفاعی تشکیل دهند. که این امر بازار را در نوسانات شدیدی غرق خواهد کرد.

به عنوان مثال، در 25 نوامبر 2020 بیت کوین در بازار بایننس از 18.500 دلار عبور کرد و پس از آن به سرعت سقوط کرد. ترابوکو توضیح داد این اقدام بسیار ناپایدار ارزشی از بسیاری از معاملات پردرامدتر است.

آیا بیت کوین در حال از دست دادن کرسی طلائی خود در بازار ارز دیجیتال است ؟

پایین‎ترین نرخ 16300 دلار به این معنی است که جفت ارز BTC / USD پس از رسیدن به بالاترین قیمت 19.400 دلار طی 24 ساعت بیش از 3000 دلار ضرر کرده است. حالا با از دست دادن 17 هزار دلار در آستانه بزرگترین سقوط خود قرار دارد. بیت کوین از نگاه دلار از ماه مارس تا 26 ام نوامبر 2020 در حال وارد ترتیب دادن بزرگترین ضرر به بازار ارز سنتی در طول حیاتش است.

بیت کوین در مطبوعات مربوط به بازارش، بازپس‌‎گیری 16.800 دلار تضمین کرده بود، اما نوسانات سنگین بازار همچنان به قدرت خود باقی است. آخرین روندهای نزولی که روز چهارشنبه آغاز شد با ضررهای خود در پیش‌‎اند. درست اندکی پس از آنکه بیت کوین به بالاترین رقم مقاومت خود یعنی 19.500 دلار رسید.

هم‎زمان صرافی OKEx اعلام کرد که برداشت‎‌های خود را مجددا انجام داده‎ است. کی یانگ جو بنیان‎گذار سرویس تحلیلی Crypto Quant بر افزایش فعالیت خروجی از این صرافی بر کیف پول‎ها و سایر مبادلات تاکید کرد.

او در آخرین به روزرسانی توییت خود نوشت در پی نقل و انتقال بیت کوین از OKEx  به سایر صرافی‎ها، موجودی آن به 493 بیت کوین رسیده است. 83 درصد از کل خروجی‎ها حالا به کیف پول‎های اختصاصی انتقال یافته است. این می‎تواند در بلند مدت یک سیگنال سرسخت باشد.

سقوط 3 هزار دلاری بیت کوین

بیت کوین تقریبا 3 هزار دلار از بالاترین سطح خود سقوط کرده است. در حدود ساعت 2:15 UTC، بیت کوین به طرز قابل توجهی سقوط کرد و ارزش آن به زیر سطح حمایتی قبلی در حدود 18.474 دلار کاهش یافت. همچنین به گفته Coin Desk  حجم نقاط بین صرافی‎های مهم نیز به شدت افزایش یافته است. دامنه 24 ساعته بیت کوین به 19.474 تا 16.514 دلار رسید، یعنی شدیدترین افت در طی 12 هفته گذشته. سقوط امروز بیش از 12 درصد افت در طول 24 ساعت گذشته است.

در حالی که دلیل این افت کاملا روشن نیست، اقدامات فروش در شرایطی در حال وقوع هستند که برایان آرمسترانگ در روز چهارشنبه خبر از نگرانی‎‌های خود در ارتباط با شایعات طرح جدید وزارت خزانه داری آمریکا را داد. که در تلاش است برای ردیابی صاحبان رمزارزها کیف پول‎های رمزنگاری خود را به عنوان میزبان معرفی کند.