تی بیتو بلاگ بررسی ، تحلیل معاملات و اخبار ارز های دیجیتال
پولبک یک مکث در روند بازپرداخت یا یک افت متوسط در نمودار قیمت دارایی می‌باشد که بیشتر به یک قله میماند و در ادامه یک روند صعودی را در پیش دارد. باز پس گیری قیمت، شباهت بسیاری به اصلاح یا ادغام روندهای نزولی و صعودی دارد و گاهی اوقات این اصطلاحات به جای یکدیگر استفاده میشوند. اصطلاح pullback معمولا برای افت قیمتها به مدت زمان بسیار کوتاهی به کار میرود. به عنوان مثال در چند جلسه متوالی پیش از آغاز روند اتفاق میافتد.
- بازپرداخت یک بازگشت معکوس در عملکرد قیمت یک داراریی یا اوراق بهادار است.
- مدت زمان عقب نشینی معمولا چند جلسه متوالی اتفاق میافتد.
- مکث طولانی پیش از آغاز روند صعودی معمولا به عنوان ادغام قیمت شناخته میشود.
- پولبک میتواند برای معامله گرانی که میخواهند موقعیت خود را حفظ کنند در صورتی که درشاخصهای فنی صعودی باقی بماند یک نقطه بسیار خوب برای ورود فراهم کند.
بیشتر بخوانید: خط حمایت و خط مقاومت چیست؟
پولبک نشانه دهنده چیست ؟
پس از آن که یک دارایی بالاترین حرکت قیمتی را تجربه کرد، بازپرداخت یا پولبک میتواند یکی از بهترین فرصتها برای خرید و ورود به بازار آن باشد. به عنوان مثال ممکن است یک سهام پس از اعلام مثبت سود افزایش قابل توجهی را از سر بگذراند و پس از انکه معامله گران با موقعیتهای موجود سود خود را از نمودار خارج کردند یک باز پرداخت را تجربه میکنند. با این حال پولبک، نشانهای از سود بسیار مثبتی است که به عنوان یک سیگنال اساسی نشان میدهد سهام روند صعودی خود را دوباره از سر خواهد گرفت.
اکثر بازپرداخت ها یا پولبکها پیش از از سر گیری روند صعودی خود، شامل انتقال قیمت امنیتی به منطقه پشتیبانی فنی مانند میانگین متحرک یا نقطه محوری هستند. معامله گران باید این مناطق مهم پشتیبانی را با دقت مورد بررسی و تعقیب قرار دهند. زیرا شکست در آنها میتواند نشان دهنده یک برگشت شدید قیمتی یا یک عقبگرد شدید باشد.
نمونه ای از نحوه استفاده از موقعیت پولبک Pullback
پولبک به طور معمول روایت اساسی زیربنایی را، که تحریک کننده عملکرد قیمت در نمودار می باشد، تغییر میدهد. اینها معمولا فرصتهای سودآوری را در پی افزایش شدید قیمت امنیتی در ادامه به دنبال خواهند داشت. به عنوان مثال ممکن است یک شرکت، سود حاصل از انفجار را گزارش دهد و جهش سهام 20 درصدی را ببیند. سهام ممکن است روز بعد در روند پولبک قرار بگیرد و دچار بازپرداخت شود زیر معامله گران کوتاه مدت، در معاملات حفظ سود خود قفل شدهاند. احتمالا آن ها با گزارشات قوی سود، جذب سهام شدهاند و از روند صعودی پایدار در کوتاه مدت حمایت میکنند.
هر نمودار سهام نمونههایی از بازپرداختها را در زمینه ادامه روند صعودی طولانی مدت دارد. با وجودی که به راحتی میتوان این عقب گردها را تشخیص داد ارزیابی آنها برای سرمایه گذاران دارای تضمینی است که بر مبنای از دست دادن ارزش خود می‌باشد. و این انتخاب را دشوارتر می‌نماید.
در مثال بالا S&P 500 SPDR ETF (SPY) چهار روند بازگشت را در چهارچوب روند طولانی مدت بالاتر تجربه میکند. این عقب نشینیها معمولا شامل حرکت به سوی میانگین متحرک 50 روزه میشود که در آنجا پشتیبانی فنی قبل از رشد مجدد وجود داشته باشد. معامله گران باید اطمینان حاصل کنند که هنگام ارزیابی بازپرداختها از چندین شاخص فنی مختلف استفاده می کنند تا اطمینان حاصل کنند که به یک برگشت طولانی مدت باز نمیگردند.
تفاوت بین معکوس یا عقبگرد و پولبک
هر دو شامل یک سطح امنیتی هستند که از بالاترین سطح خود خارج میشوند اما بازپرداختها یا پولبک کاملا موقتی است اما معکوس سازیها طولانی مدت تر هستند و ادامه دارند. بنابراین چگونه بازرگانان می توانند این دو را از یکدیگر تشخیص دهند؟ اکثر معکوسها تغییراتی را در مبانی امنیتی ایجاد میکنند که بازار را ناچار به ارزیابی ارزش دوباره خود میکند.
به عنوان مثال ممکن است یک شرکت سود فاجعه باری را گزارش کند که باعث میشود سرمایه گذاران ارزش فعلی سهام خود را دوباره محاسبه کنند. به طور مشابه این میتواند یک توافق منفی باشد یک رقیب جدید، یک محصول، یا یک رویداد تلخ در ارتباط با دارایی جهت روند را به راحتی تغییر داده است. برای مثال یک رقیب جدید که تاثیری طولانی مدت بر شرکت اصلی سهام داشته به یکباره مانند ویروسی در بازار پخش کند و این ویروس به همه جنبهها انتشار یابد.
این رویدادها اگر چه خارج از نمودار اتفاق میافتند اما طی چندین جلسه ظاهر می شوند و در ابتدا به نظر میرسد خیلی دور و بعید باشند به همین دلیل معامله گران از میانگین متحرک خط روند و باندهای معاملاتی استفاده میکنند تا زمانی که یک پولبک ادامه میابد و در معرض خطر ورود به مرزهای روند معکوس قرار میگیرد اما در همان حین پرچم گذاری خود را انجام میدهد.
محدودیت در پولبک
بزرگترین محدودیت در بازگرداندن روند معاملات این است که یک بازپرداخت میتواند شروع یک وارونگی واقعی باشد. با توجه به این که هم برگشت و هم بازگردانی در یک طیف زمانی مختلف اتفاق میافتد از جمله در صورت تمایل به گرانول شدن در داخل روز بازگشت چند جلسه ای یک معامله گر روزانه می‌باشد. که البته در حال نگاه کردن به همان نمودار است. اگر اقدام قیمت خط روند برای بازه زمانی شما را شکسته باشد ممکن است به جای برگشت به دنبال یک تغییر قیمت باشید.
در این حالت زمان ورود به موقعیت صعودی نیست. مطمئنا افزودن سایر شاخص های فنی و اسکن داده های اساسی ترکیبی، اعتماد یک معامله‌گر را در شناسایی عقب گردها از پولبکهای واقعی افزایش میدهد.
از اصطلاحات پرکاربرد دیگری که برای پولبک استفاده میشود اصلاح قیمت است که ممکن است ادغام قیمت نیز با آن اشتباه گرفته شود اما به طور معمول این اصطلاحات میتوانند در موقعیتهایی یک روند مشابه را تعریف کنند. اما در روایت کلی باید بدانیم که پولبک به معنای بازگشت یا عقب کشیدنی کوتاه مدت است و اصطلاح مترادف آن قلاب می‌باشد. به همین دلیل معمولا نمودارهایی که روایتگر این پوزیشن هستند معمولا نشان دهنده یک ترکیبی از شمعی ها به شکل قلاب هستند. برای تشخیص آن در نمودار باید دقت زیادی به تفاوت آن با عقبگردها داشته باشید زیرا همانطور که گفته شد پولبک نقطه بسیر خوبی برای ورود است اما یک عقبگرد زمان طولانی مدتی شما را در روندی همچنان نزولی قرار خواهد داد.
